司马南

北京时间11月6日，万众瞩目的2024美国大选终于落下帷幕。

新华社快讯：美国共和党总统候选人特朗普6日凌晨宣布在2024年总统选举中获胜。

据央视新闻消息，当地时间11月6日，美国总统大选计票仍在进行。根据《国会山报》、美国福克斯新闻等多家美国媒体最新公布的测算，美国共和党总统候选人特朗普将收获超半数的选举人票，预计将锁定本次美国总统选举胜局。

美国大选才刚刚尘埃落定，就已经给市场造成了不小的冲击。

“特朗普交易”发力

最近几周时间，伴随美国大选临近，市场上出现了“特朗普交易”的风潮，最有趣的要数A股股票“川大智胜”，只是因为谐音，出现了连续涨停。除此以外，在大选期间，美元指数大幅上升，人民币汇率因此出现较大幅度贬值，原油也打破了之前数日的升势，掉头往下。

人民币汇率大跌

11月4日，离岸人民币对美元突然涨逾400个基点，升穿7.1关口。

但11月6日，随着美国大选进程，人民币汇率大幅下挫，离岸人民币兑美元接连跌破7.13、7.14、7.15、7.16、7.17、7.18、7.19关口。在岸人民币兑美元先后跌破7.12、7.13、7.14和7.15关口。

南华期货认为，“特朗普交易”对汇率的影响更多带来的是“强美元”，以及施加人民币⼀定的贬值压力。

原油价格急跌2%

近两周原油价格窄幅波动，由于欧佩克+推迟增产叠加炼厂检修高峰期结束，近日则呈现连续反弹。但11月6日，随着大选结果出炉，美、布两油日内跌幅扩大至2%，美油重新接近70美元。

标普全球9月在全球原油市场短期展望报告中表示，下半年，美国原油日均产量将较上半年增长18.2万桶/日，略低于前期预测值，但有望在2025年达到创纪录水平。此前，美国能源信息署（EIA）也预测，到2025年，美国原油产量将增至1370万桶/日的历史高位。

或将加征关税

除了短期内的直接影响，特朗普当选后的长期影响更加不如忽视，首当其冲的就是关税。

今年2月，特朗普在接受美媒专访时表示，如果他上台，将对中国加收60%的惩罚性关税。

根据中信证券测算，如果“60%关税”成真，中国对美出口或将下降16%，拖累我国整体出口增速2.3个百分点，即800亿美元。

18、19年的那轮加征关税，最终导致我国纺织产业大量转移东南亚国家，通过转口贸易的方式重新出口，而根据之前特朗普的言论，为了制造业回流，本轮美国加征关税或许会变成普征，很难通过转口贸易的方式来绕过关税。

特朗普的经济计划将引发美国“再通胀风险”，支撑美元走强，美债承压。特朗普的经济计划若全部实施，将引发大规模赤字。同时，对内减税，叠加收紧移民政策和加征关税，将进一步放大美国的供需矛盾，导致美国“再通胀”风险上行。

此外，国际地缘局势方面，无论是俄乌还是巴以，在特朗普当选后或许都会发生重大变化，这无论对原油、全球航运、贸易都会产生长远影响。

订单潮或将来袭

对纺织企业而言，无论是直接出口，还是通过东南亚、墨西哥等国进行转口，美国作为全球最大的消费国，都是一个不能忽视的市场。

当特朗普当选以后，市场普遍预期未来关税额将会提高，或许会一定程度上促使市场上出现订单潮。

另一方面，如果外部需求缩减，为了保持经济平稳运行，国内或许会采取更大规模的刺激消费计划，西方不亮东方亮，未来的内需市场或许会一定程度取代外贸成为经济增长的主要引擎。

来源：金融时报、金融届网站、央视新闻、网络