哎呀酋长2024年11月12日发布:特朗普重返白宫，对中国光伏会是最差的结果吗？

11月6日，美国各州投票结束，根据CNN、美联社等的报道，特朗普拿下了北卡罗来纳州（16张选举人票）、佐治亚州（16张选举人票）和宾夕法尼亚州（19张选举人票）这三大关键摇摆州，已获得至少270张选举人票。特朗普方面也已宣布胜选。

美国大选进行之际，各界相关讨论也愈发热烈。在对于中国所受影响的讨论中，也有哈里斯当选“短多长空”，特朗普当选“短空长多”的说法。钛媒体APP关注了一些光伏从业者的交流讨论，其中不乏争议分歧，但看起来相对较多人认为，从商业利益的角度出发，特朗普上台不仅不是“最差”的结果，可能还要好于哈里斯当选后延续民主党政策的情境。

中国光伏的民主党之痛

对于中国企业来说，共和党候选人特朗普在上一总统任期内开启的一系列中美贸易争端想必仍记忆犹新。但就光伏领域来说，在民主党处受过的伤可一点都不比共和党执政时期少。

2010年，正是在民主党总统奥巴马的第一任期内，美国政府宣布接受美国钢铁工人联合会有关中国出口产品依靠本国政府补贴形成价格优势并挤占美国市场、就业岗位等的调查申请，启动对中国光伏、风能、电动车等新能源产品的“301调查”，并于2011年10月对70多家中国光伏企业展开反倾销和反补贴调查。令中国光伏一度遭到重击的“双反”自此而来，在2012年美国商务部认定了“双反”裁决并将60余家应诉企业税率提升到30%以上后，不少我国本土产能都只能被迫退出美国市场。期间欧盟的跟进更是令中国光伏企业雪上加霜。而这场风波的背后，除了国际关系、金融危机、产业形势变化外，不少声音也指出，奥巴马政府超800亿美元清洁能源战略受到中国新能源制造业冲击，尤其是备受执政者青睐的美国本土新能源制造商Solyndra公司破产案及其牵扯的美国能源部贷款，与最终决策的出台有紧密关联。

特朗普上台后，对光伏关税既有加码措施，但也有一些豁免政策，其中最有名的当属对东南亚四国（柬埔寨、马来西亚、泰国、越南）的豁免，这也是我国光伏企业纷纷在东南亚建厂，并以此为根基继续做“美国生意”的由来。不过，就在现任民主党总统拜登上台后，中美新能源制造之争愈发激烈，东南亚关税豁免于今年6月6日正式终结，中企东南亚产能受到极大冲击，新的针对中国光伏、储能、新能源车等的加征关税措施也已被提上日程。

多家机构此前曾分析，如果哈里斯当选，仍会延续拜登政府政策，继续推进“绿色新政”，延续甚至加强《通胀削减法案》（IRA）对美国本土光伏制造业的补贴支持。在此前9月份的美国大选电视辩论中，哈里斯也明确表示自己是IRA的支持者，并投上过关键一票，同时称赞拜登任期内在清洁能源方面的投资行之有效，既能创造就业机会，又支持了美国制造的复兴。

一位光伏从业者此前曾表示，如果民主党继续执政，虽然美国光伏市场的蛋糕整体上会越做越大，但中国企业在面对更加激烈的竞争和各种限制的情况，能分到的份额反而会越来越少。

此外，民主党执政期内，美国与欧盟、印度等的关系往往更为紧密，在中国光伏走向全球的道路上，“联手”阻击的情况也已有端倪，“小院高墙”更有变成“大院高墙”的风险。

不过，也有一位从事出海研究的分析师认为，中国不少头部光伏企业已经赴美建厂，对于这些落地美国的产能来说，支持IRA的哈里斯当选应该更能令人放心，但特朗普上台后，相关企业对是否能拿到补贴、美国工厂未来何去何从恐怕会有更多担心。钛媒体APP也关注到，目前我国光伏组件“五巨头”（晶科能源、隆基绿能、晶澳科技、天合光能、阿特斯）均已在美国建厂，今年相关产线也陆续投产，但只有晶科能源和阿特斯部分产能的IRA补贴落地。

无法预测的特朗普

除了中企美国产能的补贴问题，特朗普当选后对中国光伏至少还存在两大风险，一是关税问题，二是新能源整体发展趋势问题。

竞选期间，特朗普曾称当选后将对全球范围内的进口商品征收10-20%关税，对中国商品则征收60%关税。虽然数字看起来十分“惊悚”，但实际上在目前的加征关税政策下，中国本土光伏产品大多已被美国市场拒之门外，是否提高关税，至少对主材企业来说，影响或许不大。而且，特朗普一贯的“美国优先”政策和夸张的关税措施，很有可能伤害美国与同盟的关系，中国光伏企业在欧洲、拉美等地的出海之路甚至可能因此变得顺利一些。

此外，特朗普对全球气候治理、清洁能源发展等一向兴趣不大，目前市场普遍认为美国光伏产业会因特朗普当选而陷入窘境，在美国光伏行业协会（SEIA）的预测中，特朗普当选与否、当选时间长短及相关政策变动，会形成不同的预期，悲观情景预期（长期当选、IRA取消）会导致美国未来十年光伏装机规模与乐观预期少200GW（这几乎是美国目前的光伏累计装机量）。虽然补贴是否会退坡还存在不确定性，但美国乃至世界光伏发展增速会受到影响几乎是确定的。

不过，一位光伏从业者认为，上述问题对中国光伏最大的影响可能仍是赴美建厂的企业，而更多承受伤害的恐怕是已负债累累的美国光伏制造商。整体来看，在欧洲、印度、中东、拉美等大市场、新市场中，未来能真正有实力与中国企业竞争的对手或许会进一步减少。钛媒体APP关注到，受补贴迟迟无法落实、投资未能回收成本、负债难以偿还等影响，2023年至2024年已出现了一波美国光伏企业“破产潮”，特朗普当选后美国当地厂商面临的压力可能会更大。

当然，特朗普重回白宫后的政策还有很多无法预测的地方，例如新能源巨头马斯克会扮演何种角色，对外国企业赴美投资建厂拉动就业是否欢迎，包括关税政策的变动等等。对于中国光伏产业来说，也只能研判形势，相时而动。（本文首发于钛媒体APP，作者｜胡珈萌，编辑｜刘洋雪）

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